截止到13日，臺(tái)灣“貨柜三雄”——長榮海運(yùn)、陽明海運(yùn)和萬海航運(yùn)的2024年第三季財(cái)報(bào)已全部出爐。2024年前九個(gè)月，臺(tái)灣三大班輪運(yùn)營商合計(jì)盈利近60億美元（約合人民幣435億元）。分析師樂觀預(yù)期，“三雄”今年全年的合并獲利有望突破2500億新臺(tái)幣（約合人民幣556億元），甚至可能更高，預(yù)計(jì)明年將迎來較高的配息。對(duì)于備受矚目的年終獎(jiǎng)，相比去年，今年也有望實(shí)現(xiàn)大幅提升。
受到中東地緣政治以及全球多起主要港口罷工事件等因素沖擊供應(yīng)鏈，海運(yùn)市況價(jià)量齊揚(yáng)，長榮海運(yùn)第三季度合并營收1527.89億新臺(tái)幣（約合人民幣340億元），年增109.84％，稅后凈利達(dá)619.13億新臺(tái)幣（約合人民幣138億元），年增182.60％，每股稅后凈利（EPS）為28.75新臺(tái)幣（約合人民幣6.4元），前三季度稅后凈利達(dá)1087.54億新臺(tái)幣（約合人民幣242億元），EPS為50.68元（約合人民幣11.3元），表現(xiàn)優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。
分析師預(yù)計(jì)，長榮第四季獲利將持續(xù)高檔表現(xiàn)。
陽明海運(yùn)第三季度同樣受惠于傳統(tǒng)旺季及需求成長，單季合并營收為728.38億新臺(tái)幣（約合人民幣162億元），稅后凈利283.67億新臺(tái)幣（約合人民幣63億元），年增911％，為兩年來單季新高，每股盈余8.12新臺(tái)幣（約合人民幣1.81元）。累計(jì)前三季合并營收為1692.29億新臺(tái)幣（約合人民幣376億元），稅后凈利為516.34億新臺(tái)幣（約合人民幣115億元），年增750％，每股盈余14.79新臺(tái)幣（約合人民幣3.3元）。
萬海航運(yùn)單季獲利184.31億新臺(tái)幣（約合人民幣41億元）、年增6.26倍，每股賺6.57新臺(tái)幣（約合人民幣1.46億元），皆創(chuàng)下2022年第四季以來新高，前三季獲利346.23億新臺(tái)幣（約合人民幣76.9億元），較去年同期轉(zhuǎn)盈，EPS達(dá)12.34新臺(tái)幣（2.74億元）。
此外，“貨柜三雄”的年終獎(jiǎng)也備受關(guān)注。特別是長榮海運(yùn)，其年終獎(jiǎng)金開獎(jiǎng)也成為外界關(guān)注話題，員工動(dòng)輒領(lǐng)到40-50個(gè)月年終獎(jiǎng)，讓人羨慕不已。2021年，長榮海運(yùn)年終獎(jiǎng)為40個(gè)月（前三季稅后凈利1582.79億新臺(tái)幣）。2022年更是再創(chuàng)新高，外傳為45個(gè)月，但也有媒體報(bào)道最高到52個(gè)月（前三季稅后凈利3043.51億新臺(tái)幣）。2023年，市況回落，雖然獲利表現(xiàn)不如之前兩年亮眼（前三季稅后凈利320.43億新臺(tái)幣），但仍發(fā)出約4-6個(gè)月年終獎(jiǎng)金，是“三雄”中發(fā)獎(jiǎng)金最大方的一家。目前來看，基于當(dāng)前長榮前三季度稅后凈利潤達(dá)到1087.54億新臺(tái)幣的數(shù)據(jù)，再度發(fā)放40-50個(gè)月的年終獎(jiǎng)似乎并非遙不可及。
根據(jù)Alphaliner最新公布的數(shù)據(jù)，截至2024年11月14日，全球在運(yùn)營集裝箱船數(shù)量共計(jì)7161艘，總運(yùn)力為3115.05萬TEU，折合約3.69億載重噸。萬海航運(yùn)目前排名第11位，陽明海運(yùn)排名第10位，長榮海運(yùn)排名第7位。
值得注意的是，萬海航運(yùn)當(dāng)前運(yùn)營著119艘船舶，包括115艘自有船舶和4艘租入船舶，總艙位達(dá)52.2萬TEU。此外，該公司近期分別向韓國三星和HD現(xiàn)代造船廠各訂造4艘1.6萬TEU甲醇雙燃料集裝箱船，預(yù)計(jì)2027至2028年交船。加上這8艘新船，最近兩個(gè)月，萬海已公布了28艘新船訂單。
萬海待船舶交付完畢，總運(yùn)力將達(dá)842294 TEU，有望躋身全球前10大船公司，一舉超越陽明海運(yùn)，甚至可能趕超以星航運(yùn)（ZIM）。
對(duì)于長榮海運(yùn)來說，如果公司將其利潤用于計(jì)劃中訂購一系列11艘2.4萬TEU甲醇雙燃料集裝箱船，作為其持續(xù)脫碳努力的一部分，那么其船隊(duì)規(guī)?？赡軙?huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。
展望未來，陽明指出，第四季度屬歐美航線市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季，隨美東罷工結(jié)束，預(yù)期供應(yīng)鏈中斷壓力消失，市場(chǎng)競爭壓力增加，而農(nóng)歷年前出貨潮是否提早至本季末反映，尚待觀察。
萬海則說明，第四季度是新歷年及農(nóng)歷春節(jié)前備貨旺季，但受到地緣政治、供應(yīng)鏈分化以及關(guān)稅壁壘等諸多外在因素影響，市場(chǎng)仍然充滿挑戰(zhàn)，將持續(xù)檢視個(gè)別航線效益，并精簡成本維持經(jīng)營效率。
根據(jù)Alphaliner的最新航運(yùn)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)，2024年為新船交付高峰，新造船訂單約為314萬TEU，預(yù)計(jì)在第四季尚有79萬TEU的新船運(yùn)力待交付，而2025年運(yùn)力供給與需求成長分別為5.8％及2.5％，供需成長差距縮小，加上船舶持續(xù)繞行好望角吸收部分運(yùn)力，運(yùn)力過剩壓力有望緩解。
業(yè)界指出，隨著農(nóng)歷新年比預(yù)期提前，亞洲近洋線的旺季需求也已開始升溫，航運(yùn)業(yè)普遍預(yù)計(jì)春節(jié)前的貨運(yùn)需求將進(jìn)一步攀升。