根據(jù)Drewry最新發(fā)布的《全球集裝箱碼頭運營商年度回顧與預(yù)測》報告并購主導(dǎo)的增長戰(zhàn)略將推動領(lǐng)先的碼頭運營商和班輪公司進入下一年全球碼頭運營商排名榜。

盡管全球最大的碼頭運營商(GTO)在排行榜上的地位看起來很穩(wěn)固但近年來尋求投資全球港口市場的公司數(shù)量有所增加。然而隨著2022年全球集裝箱港口吞吐量僅增長0.5%并購已成為提升市場份額的最快途徑。

Drewry港口和碼頭高級分析師Eleanor Hadland表示:“并購和私有化的增加將導(dǎo)致全球最大的碼頭運營商的數(shù)量增加——赫伯羅特(Hapag-Lloyd)、海洋網(wǎng)聯(lián)(ONE)、阿達尼(Adani)和阿布扎比港口集團(Abu Dhabi Ports)都將有望出現(xiàn)在明年的排行榜上。”

2022年符合Drewry全球集裝箱碼頭運營商標準的公司數(shù)量從20家增加到21家。俄烏沖突后由于敖德薩碼頭的關(guān)閉HHLA退出了排名地中海航運(MSC)和萬海航運分別排名第7和第19。

21家符合Drewry全球集裝箱碼頭運營商標準的公司經(jīng)權(quán)益調(diào)整后的吞吐量年增長率為0.6%略高于2022年全球港口吞吐量0.5%的增長率。這些運營商占全球港口吞吐量的48%以上與2021年相比持平。

盡管如此Drewry在2022年的全球領(lǐng)先碼頭運營商排行榜上PSA international仍保持著榜首的位置其全球集裝箱總吞吐量為6100萬TEU較2021年下降了3.6%。

中遠海運港口因增持天津集裝箱碼頭股份而上升至第二位而招商港口吞吐量則因增持上港集團和寧波舟山港的股份而上升到第三位。

相比之下由于2021年出售鹿特丹Maasvlakte和2022年出售威廉港少數(shù)股權(quán)的影響APMT排名下滑至第四。同樣迪拜環(huán)球港務(wù)集團(DP World)的貨幣化戰(zhàn)略將其在杰貝阿里旗艦碼頭的股權(quán)減少到68%以下導(dǎo)致2022年吞吐量下降3.1%而排名第五。和記港口(Hutchison Ports)排名第六下降3.6%至4510萬TEU。

盡管吞吐量增長放緩但2022年碼頭運營商的收入仍有所增長。然而到2022年下半年隨著集裝箱滯港時間迅速恢復(fù)到疫情前的水平擁堵的普遍緩解導(dǎo)致堆存收入大幅下降。港口擁堵的緩解導(dǎo)致碼頭生產(chǎn)力的恢復(fù)降低了單位成本;例如對加班的要求降低。然而由于工資上漲勞動力成本在2023年第一季度大幅上漲這部分是固定成本在單位運營成本中所占比例最高。

2022年由于收入下降和單位成本上升Drewry全球集裝箱碼頭盈利指數(shù)年環(huán)比下降16.3%。然而由于單箱運營成本降低下降速度在2023年第一季度放緩。

Eleanor Hadland補充道:“我們預(yù)計隨著堆存收入減少的影響在2023年下半年減弱這種下降趨勢將消退。”

2022年碼頭運營商的資本支出同比增長18%這是自2020年以來連續(xù)第二年增長當時由于疫情碼頭運營商選擇通過推遲非必要的資本支出來增加現(xiàn)金流。

2023年高利率已經(jīng)增加了投資資金的機會成本。Drewry預(yù)計短期內(nèi)利率將繼續(xù)上升隨著回報率的上升運營商將重新評估如何進行資本投資。

與投資新建項目和大型碼頭擴建相比小型項目可以通過現(xiàn)金流投資尤其是那些可以提高生產(chǎn)力和/或可持續(xù)性收益的項目被推遲的可能性較小。