德迅、DHL、DSV Panalpina將三足鼎立。三巨頭之間，很難再相互并購(gòu)，但他們很可能繼續(xù)通過(guò)小規(guī)模的收購(gòu)，補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板，鞏固自身地位。
DSV Panalpina管理層已明確表示，希望與德鐵信可（DB Schenker）商討收購(gòu)事宜。
近日，在剛剛完成對(duì)亞致力物流（Agility Logistics）下屬物流業(yè)務(wù)Global Integrated Logistics的收購(gòu)后，DSV Panalpina的高層已明確給出了下一個(gè)收購(gòu)目標(biāo)——德國(guó)物流巨頭德鐵信可（DB Schenker）。
實(shí)際上，這一消息早在今年5月份就曾傳出。有媒體爆出，德鐵信可的母公司德國(guó)鐵路集團(tuán)，正考慮在今年9月份德國(guó)大選結(jié)束后，出售物流部門(mén)德鐵信可，估值在80億歐元至100億歐元之間。
當(dāng)時(shí)就有分析師表示：“如果德鐵信可真的要被出售，DSV Panalpina會(huì)袖手旁觀嗎？這是一個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)，盡管有一些風(fēng)險(xiǎn)，但相信他們不會(huì)錯(cuò)過(guò)。”
而隨著德國(guó)大選的臨近，DSV Panalpina首席執(zhí)行官Jens Bjørn Andersen和首席財(cái)務(wù)官Jens Lund領(lǐng)導(dǎo)下的管理層，近期已明確表態(tài)，希望與德鐵信可商討收購(gòu)事宜。
在完成對(duì)Global Integrated Logistics的收購(gòu)后，DSV Panalpina已成為全球第三大貨代物流公司，位居德迅和DHL之后。但這仍配不上DSV Panalpina的野心，全球第一才是他們的終極目標(biāo)，如果能收購(gòu)德鐵信可，則是向這一目標(biāo)邁出的重要一步。
在貨代物流領(lǐng)域，DSV Panalpina一直以大規(guī)模收購(gòu)戰(zhàn)略聞名，也因此獲得了極大的成功。該公司認(rèn)為，規(guī)模效應(yīng)仍然是貨代領(lǐng)域的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一，可以在高度分散的市場(chǎng)中，獲得極大的商業(yè)利益。
其現(xiàn)在的公司名稱(chēng)DSV Panalpina，就是在2019年以46億美元收購(gòu)另一家貨代巨頭泛亞班拿（Panalpina）后更改的。
所以，DSV Panalpina的名字后面，是否還會(huì)加上新字母呢？
8月17日 另一大貨代巨頭德國(guó)郵政敦豪集團(tuán)（DPDHL）就重磅宣布，收購(gòu)海運(yùn)貨代公司J.F.Hillebrand Group（Hillebrand）。
2019年全球前四大海運(yùn)貨代企業(yè)
不論是在海運(yùn)領(lǐng)域還是空運(yùn)領(lǐng)域，德迅、DHL、德鐵信可、DSV Panalpina都是位居前四位的巨頭，而這些企業(yè)今年都爆出了收購(gòu)。
通過(guò)有針對(duì)性的收購(gòu)，補(bǔ)齊短板，加強(qiáng)核心業(yè)務(wù)實(shí)力，一直是貨代巨頭的常規(guī)邏輯。不過(guò)今年以來(lái)，不管是收購(gòu)數(shù)量還是收購(gòu)規(guī)模，都更為引人關(guān)注。全球貨代市場(chǎng)集中度加強(qiáng)的趨勢(shì)，也越來(lái)越明顯。
今年7月，德迅宣布，已就收購(gòu)挪威公司Salmosped 100%的股權(quán)，簽署了一份具有約束力的協(xié)議。Salmosped是一家挪威易腐品空運(yùn)貨代企業(yè)，專(zhuān)注于海產(chǎn)品運(yùn)輸，總部位于奧斯陸。2020年，Salmosped實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.18億瑞士法郎，約合1.28億美元，處理貨物約6.3萬(wàn)噸。
而此前的5月，德迅剛剛完成了對(duì)愛(ài)派克斯國(guó)際物流（Apex）的收購(gòu)，創(chuàng)下了德迅歷史上的收購(gòu)規(guī)模之最，此次收購(gòu)也被德迅稱(chēng)為其實(shí)現(xiàn)亞洲戰(zhàn)略的里程碑事件。
Apex是亞洲領(lǐng)先的貨運(yùn)代理公司之一，于2001年在中國(guó)成立，目前業(yè)務(wù)已擴(kuò)展到整個(gè)亞洲地區(qū)。共擁有約1600名員工，年?duì)I業(yè)額超過(guò)21億瑞士法郎，約合23億美元。2020年，該公司的空運(yùn)貨量約75萬(wàn)噸，海運(yùn)貨量達(dá)到19萬(wàn)TEU。
再看另一個(gè)收購(gòu)狂人DSV Panalpina。
在2019年收購(gòu)貨代巨頭泛亞班拿（Panalpina），并更名為DSV Panalpina后，DSV Panalpina今年再次完成重磅收購(gòu)，收購(gòu)對(duì)象是亞致力的全球綜合物流業(yè)務(wù)（Agility Global Integrated Logistics，GIL）。
GIL是亞致力的核心業(yè)務(wù)，也是全球領(lǐng)先的貨運(yùn)代理和合同物流供應(yīng)商之一，總部位于科威特，業(yè)務(wù)主要涉及海運(yùn)和空運(yùn)。2020年，該公司的營(yíng)收為40億美元，員工總數(shù)約1.7萬(wàn)名。
此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，DSV Panalpina的海運(yùn)和空運(yùn)貨量均超過(guò)德鐵信可，排名全球第三。
更加重磅的是，如果在今年9月份德國(guó)大選后，德鐵信可被母公司出售，那么DSV Panalpina很有可能將其并購(gòu)，規(guī)模和實(shí)力均大增。
野心勃勃的DSV Panalpina已明確表態(tài)，劍指全球第一，收購(gòu)德鐵信可是其實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要一步。如果收購(gòu)成功，以2019年的貨量計(jì)算，DSV Panalpina+德鐵信可的海運(yùn)貨量將達(dá)到420萬(wàn)TEU，與德迅間的差距大幅減少，位居全球第二，空運(yùn)出口貨量將達(dá)到225萬(wàn)噸，超過(guò)DHL，排名全球第一。
屆時(shí)，全球貨代市場(chǎng)將形成德迅、DHL、DSV Panalpina三足鼎立的格局。
就規(guī)模而言，其他企業(yè)已很難超越這三大巨頭。而從股權(quán)結(jié)構(gòu)角度看，這三巨頭之間也很難再相互并購(gòu)。但他們很可能繼續(xù)通過(guò)小規(guī)模的收購(gòu)，補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板，鞏固自身地位。